Wat is nou écht duurzaam beleggen? Beginnen met beleggen kan best overweldigend zijn. Wat betekenen al die termen en waar kun je met jouw geld naartoe als je wilt dat jouw geld een bijdrage levert aan een betere wereld. In dit blog loop ik de verschillende mogelijkheden even met je door! 

Hoe groen wil je het hebben? 

Je hebt groen beleggen en groen beleggen. Eerder zagen we al dat het ene groene fonds het andere niet is. Welk fonds of aandeel je kiest is in mijn ogen niet een kwestie van goed of fout, maar meer kwestie van hoe groen je het wilt hebben. Er valt namelijk nogal wat te kiezen. Aan de ene kant van het spectrum kun je ervoor kiezen om wat reguliere aandelen te kopen en een paar ‘slechte’ bedrijven uit te sluiten. Daarna komt iets wat ESG-beleggen heet. Aan de andere kant, de groenste kant, van het spectrum vind je iets dat impactbeleggen heet.

Groene aandelen en ESG beleggen 

Aan de ene kant van het ‘groene spectrum’ zijn er de reguliere aandelen. In principe hebben alle (bekende) aandelen een bepaalde score op duurzaamheid. Vaak wordt bij het bepalen van die score het ESG-model gebruikt. ESG staat voor Environmental, Social and Governance, en is een manier om de ‘duurzaamheid’ van een bedrijf te beoordelen. Door te kijken naar het beleid en het handelen van het bedrijf op onderwerpen als klimaat, impact op de maatschappij, maar ook hoe verantwoord een onderneming bestuurd wordt kun je dat bedrijf een cijfer geven. Er is geen vaste methode voor het bepalen van de ESG-score van een bedrijf dus het hangt af van wie je het vraagt. Sustainalitics is een van de bekendere partijen die bedrijven beoordeelt op hoe groen of duurzaam ze zijn. Hier een voorbeeldje van een aantals scores van van grote bedrijven zodat je wat vergelijkingsmateriaal hebt van de site van Sustainalitics. (klik op de afbeelding voor een groter plaatje)

Het is wel goed om je te beseffen dat de scores vaak niet direct gerelateerd zijn aan wat een bedrijf doet. Een bedrijf als Shell kan nog een relatief hoge score hebben door bijvoorbeeld een goed en inclusief medewerkersbeleid te hebben, goed bestuur etc. Dat neemt natuurlijk niet weg dat ze elke dag behoorlijk wat vaten olie uit de grond halen. 

Best-of-class beleggen

ESG is dus een methode om de betere, duurzamere bedrijven uit een bepaalde branche te selecteren. Je kunt hierbij zelf bepalen hoe hoog je de lat legt. Je kunt bijvoorbeeld per branche kijken welk bedrijf het beste scoort en dat bedrijf opnemen in je portefeuille. Of bijvoorbeeld alleen bedrijven te kiezen met een ESG-score onder de 20. Dat noem je best-of-class beleggen. Dat is een mooie manier om je aandelenportefeuille te vergroenen. Máár het betekent nog steeds niet dat je alleen maar investeert in biologisch voedsel of duurzame energie, echt groene dingen dus. Als je dat wel graag wilt moet je ergens anders zijn:

Impactbeleggen, de groene graal van beleggen

Veel experts zijn het erover eens, als je echt wilt dat je geld bijdraagt aan een duurzamere wereld, dan is impactbeleggen de manier. Bij impactbeleggen is de maatschappelijke impact van het bedrijf of project waarin geïnvesteerd wordt het eerste waar naar wordt gekeken. Wordt de wereld een stukje mooier door wat dit bedrijf doet? Pas als ‘ja’ het antwoord op die vraag is wordt er verder gekeken naar de financiële kant van het verhaal en komt het bedrijf al dan niet in de portefeuille van het fonds. Natuurlijk heb je hier ook weer verschillende gradaties van duurzaamheid in, afhankelijk van de eisen van de fondsbeheerder, maar je zult een bedrijf als Shell niet meer tegenkomen in een impactfonds. De groenste impactfondsen die er zijn, investeren alleen in echt groene projecten zoals windmolenparken, re- en upcycling, duurzame voedselproductie etc. Hierbij wordt natuurlijk ook verder gekeken dan alleen het eindproduct en zijn ook het eventuele productieproces, de grondstoffen, beleid omtrent medewerkers en dergelijke van belang in de keuze om wel of niet te investeren.

Het grote verschil tussen ESG en impactbeleggen is dus dat je bij impactbeleggen echt alleen investeert in bedrijven die in de basis groen zijn en dat ook als doel hebben. En dus niet in een consultancybedrijf die toevallig besloten heeft z’n wagenpark te vergroenen en zonnepanelen op al haar kantoren te leggen. Beide zijn goed en belangrijk, maar weet dat die verschillen er zijn.

Goede eerste stappen in duurzaam beleggen

Als je al aandelen hebt is het een mooie eerste stap om eens te kijken naar de ESG-score van de bedrijven in je portefeuille. Beoordeel wat je hiervan vind, valt het je tegen? Wil je dat bedrijf dan nog wel in je portefeuille?

Als je nog gaat starten met beleggen kun je natuurlijk losse aandelen kopen en daarvan vooraf de ESG-scores checken, maar veel makkelijker nog is het om rechtstreeks een impactfonds te kiezen waar professionals al het uitzoekwerk (due dilligence met een mooi woord) al voor je gedaan hebben. Maar zoals altijd bij beleggen geldt ook dan: doe zelf onderzoek. Ook bij een impactfonds kun je een steekproef doen en kijken naar welke bedrijven in het portfolio zitten en wat je daarvan vind om te kijken of het aansluit bij jouw wensen en verwachtingen. Want zoals ik al zei, het ene groene fonds is het andere niet. En, zoals altijd, ik ben zelf erg fan van het aanbod van de ASN Bank, kijk bijvoorbeeld eens naar hun Milieu en Waterfonds.

En nee, ik wordt niet gesponsord door ASN. Als je me wel wilt ondersteunen en meer wilt leren over beleggen en ESG kun je bij de Duurzaam Beleggen Academie een leuke, maar vooral leerzame cursus doen over duurzaam beleggen. Ik beveel de cursus van harte aan! volledige transparantie: door het volgen van de cursus steun je ook dit blog, maar de reden dat ik het je aanbeveel is echt omdat ik denk dat het waardevol is voor mensen die nieuw zijn in deze wereld en er graag mee willen starten.)

Beleggen is superpopulair en het aantal beleggers, vooral jonge mensen, neemt elke maand flink toe. Tegelijkertijd lees je regelmatig van mensen die veel geld zijn kwijtgeraakt met beleggen en wordt er veel gewaarschuwd voor de risico’s. Hoe ga je hier nou op een goede manier mee om als je wel graag wil beleggen? In deze blog vertel ik je meer over risicoprofielen, spreiden en meer zodat jij goed beslagen ten ijs komt!

Er zijn zeker risico’s

Misschien een beetje een dooddoener om mee te beginnen, maar het is wel waar. Aan beleggen kleven risico’s. Koersen kunnen crashen, bedrijven kunnen failliet gaan, vastgoedprijzen kunnen kelderen. Gelukkig kun je ook als particulier, net als de professionals, aan ‘risk management’ doen zoals dat zo mooi heet. Dat betekent niet veel meer dan onderzoek doen naar de risico’s en bepalen hoe je daar mee om wilt gaan. Een kernwoord voor goed risicomanagement bij beleggen is ‘spreiden’.

Spreiden, spreiden, spreiden

Als je al je geld op één getal in het casino zet kun je bizar veel geld winnen. Of…. alles kwijtraken. Een vrij groot risico. Gelukkig is dit bij beleggen minder extreem, het is immers vaak niet alles of niks, maar je kunt de analogie wel gebruiken om te begrijpen waarom je niet al je geld in één belegging moet steken. Beter is het om te spreiden.

Spreiden kan op verschillende manieren. Allereerst tussen verschillende soorten beleggingen (vastgoed, aandelen, obligaties, duurzame crypto etc.). Je kunt je voorstellen dat het soms heel goed gaat met vastgoed en wat minder met bijvoorbeeld obligaties (zoals nu), maar dat het in andere tijden tegenovergesteld kan zijn. Door meerdere typen beleggingen te hebben vlak je dus de effecten van (tijdelijke) mindere periodes af.

Daarnaast kun je binnen een soort belegging ook nog spreiden. Binnen aandelen bijvoorbeeld kun je uit duizenden bedrijven kiezen. Uit verschillende branches, groottes, maar ook leeftijden; een start-up is (vaak) risicovoller om in te investeren dan een bedrijf dat al 50 jaar bestaat. Door van alles wat te kiezen verlaag je het risico.

Je kunt je voorstellen dat in een crisis, bijvoorbeeld de coronacrisis, niet alle branches even hard geraakt worden. Als jij ervoor had gekozen om al je geld in reisbureaus te stoppen had je een pittige tijd gehad. Als je daarentegen een reisbureau, een supermarktketen en toevallig ook een mondkapjesproducent in je portfolio had zitten, was de coronaperiode financieel in ieder geval niet spannend geweest.

Risico en rendement, vrienden voor het leven

Een vuistregel om altijd in je achterhoofd te houden bij beleggen is dat risico en rendement hand-in-hand gaan. Dat betekent dat hoe hoger het (verwachte) rendement, des te hoger ook het risico (en andersom). Crypto is hierin een goed voorbeeld, de rendementen kunnen bizar hoog zijn, soms wel 1000% in een jaar. Tegelijkertijd kent iedereen wel iemand die veel geld is kwijt geraakt met crypto, het risico is dus ook aanzienlijk.

De vuistregel geld in meer of mindere mate voor alle beleggingen. En grofweg kun je beleggingen ook op volgorde zetten van laag naar hoog risico (en dus ook van laag naar hoog rendement). Dat zou er dan ongeveer zo uit zien:

Hoe bepaal je welk risicoprofiel bij jou past?

Nu we de basisvoorwaarden hebben behandeld is het tijd om te kijken welk risicoprofiel bij jou past. Veel hangt hierbij af van het doel dat je met beleggen hebt. misschien ben je ondernemer en wil je beleggen voor je pensioen of je hebt kinderen en je wil een potje opbouwen voor hun studie. Soms is het wat minder duidelijk en vind je het gewoon jammer dat je geld alleen maar minder waard staat te worden op je spaarrekening. Het risico dat bij jou en je doel past hangt van een aantal dingen af. De belangrijkste zijn wat mij betreft:

• Over welke tijdspanne gaat het
• Hoe noodzakelijk het eindbedrag is
• En misschien wel het belangrijkste: waar voel je jezelf prettig bij

De tijdspanne bepaalt je risicoprofiel omdat een verwacht rendement over een langere periode vaak best blijkt te kloppen, maar tussendoor nog best kan schommelen. Neem nogmaals de coronacrisis. Beleggingen gingen tot maart 2020 nog best goed, maar crashten compleet toen corona goed uitbrak. Als je je geld precies in april 2020 nodig had voor de aankoop van een huis, had je behoorlijk pech. Veel koersen van beleggingsfondsen stonden wel 20-30% in de min. Gelukkig herstelden alle koersen zich snel weer en hadden veel mensen over 2020 toch nog een positief resultaat. De les die je hieruit kunt leren is dat hoe dichter je bij de datum komt dat je het geld nodig hebt, hoe minder risico je waarschijnlijk wil nemen.

Hoe noodzakelijk het eindbedrag is spreekt misschien wel voor zich. Als het gaat om het studiepotje voor je kinderen of een nieuwe auto zou je kunnen zeggen, ze redden het ook wel zonder, of een iets minder mooie auto is ook oké. Al het rendement dat ik krijg is mooi meegenomen, als het wat minder is, is dat geen ramp. Zo’n scenario vraagt om een wat offensievere strategie, dus een met meer risico. Als je daarentegen richting je pensioenleeftijd gaat en je volledig van je beleggingen afhankelijk bent voor je pensioen en dus je levensonderhoud, wil je niet dat je vermogen te veel risico loopt. In zo’n scenario lijkt een defensievere strategie voor de hand liggend.

Bovenstaande argumenten zijn behoorlijk rationeel, maar beleggen heeft ook een emotionele component. Daarom is het heel belangrijk om te kijken waar jij je prettig bij voelt als je gaat beleggen. Hoeveel wil je inleggen en bij welk risicoprofiel voel jij je comfortabel. Dat laatste kan best anders zijn dan wat ‘normaal’ is of je wordt aangeraden en dat is helemaal oké, het jouw geld en het is het waarschijnlijk niet waard om veel stress van te ervaren.

Risicoprofiel uitwerken in de praktijk

Als je weet welk profiel bij je past kun je toewerken naar een uitwerking in de praktijk. Dat kan heel eenvoudig zijn. Veel aanbieders gebruiken namelijk de ‘Risicoprofielmeter’ waardoor je snel kunt zien hoeveel risico je loopt met een bepaald beleggingsfonds of aandelenportefeuille. Kijk daarom op de site van jouw aanbieder of bank naar de volgende afbeeldingen.

• 

• 

Sommige fondsen heten zelfs ‘offensief’ of juist ‘zeer defensief’. Dat maakt het helemaal overzichtelijk. Kijk altijd nog wel even naar wat die term volgens de bank precies betekent en of jullie beiden hetzelfde bedoelen. Vaak is hiervoor een mooi overzicht te vinden van de verschillende fondsen en de bijbehorende risico’s afgezet tegen de verwachte rendementen.

Je kunt natuurlijk ook potjes maken. Zo stop je een deel van je geld in een fonds met een hoog risico en investeer je een ander deel in een fonds met een lager risico. Het belangrijkste is dat het past bij jouw risicoprofiel.

Je kunt natuurlijk ook een stap verder gaan en zelf een analyse proberen te maken van je beleggingen. Dit is bijvoorbeeld noodzakelijk als je losse aandelen bezit of in meerdere soorten beleggingen investeert. Je kunt dit globaal doen door op hoog niveau te kijken welke soorten beleggingen je hebt en hoe je geld hiertussen verdeeld is. Zo kun je bijvoorbeeld alles gelijkmatig verdelen over de 4 categorieën uit de bovenstaande grafiek (dus 25% obligaties, 25% vastgoed, 25% aandelen en 25% crypto) om zo toch nog toch een gebalanceerd risicoprofiel te komen.

Als je nieuw bent in de wereld van beleggen kunnen de grote hoeveelheid termen en mogelijkheden nogal overweldigend zijn. Wat is nou een goede plek om te beginnen en je eerste teentje in het water te dippen zoals de Britten dat zo mooi zeggen? Dat zoeken we uit in deze blog.

Stap 1: Bepaal je duurzame beleggingsdoel

Het allerbelangrijkste als je begint met beleggen is het bepalen van je doel. Alle stappen hierna, volgen dan logisch uit het doel dat je hebt gesteld. Je doelt bepaalt namelijk voor een groot deel wat voor type je belegging je gaat doen, met hoeveel risico, hoeveel geld je wilt/moet inleggen etc.

Maar goed het begint dus met het bepalen van je doel. Soms is dat heel helder, misschien ben je ondernemer en wil je beleggen voor je pensioen of je hebt kinderen en je wil een potje opbouwen voor hun studie. Soms is het wat minder duidelijk en vind je het gewoon jammer dat je geld alleen maar minder waard staat te worden op je spaarrekening.

Belangrijke vragen zijn: hoeveel geld heb je nodig (of zou je willen hebben) en wanneer heb je dat nodig? Stel dat je een kind hebt van 2 jaar oud en je wilt je kind tijdens de studie met 10.000 euro kunnen ondersteunen (dat is ongeveer 4 jaar collegegeld bijvoorbeeld). Dan weet je dat je nog ongeveer 16 jaar hebt om 10.000 euro te accumuleren. Mooi, dat is belangrijk om te weten voor stap 2.

Stap 2: Bepaal je risicoprofiel

Als je een duidelijk of minder duidelijk doel hebt vastgesteld in stap 1, dan kun je gaan nadenken over welk risicoprofiel daarbij past. Dat betekent dat je gaat kijken hoeveel risico je wil nemen tijdens het beleggen. Het liefst natuurlijk zo weinig mogelijk, maar helaas is beleggen niet helemaal zonder risico’s. Koersen kunnen crashen, bedrijven kunnen failliet gaan etc. Daarbij komt dat een bekende vuistregel is dat risico en rendement hand-in-hand gaan. Dat betekent dat hoe hoger het (verwachte) rendement, des te hoger ook het risico (en andersom). Het risico dat bij jou en je doel past hangt van een aantal dingen af. De belangrijkste zijn wat mij betreft:

• Over welke tijdspanne gaat het
• Hoe noodzakelijk is het eindbedrag
• En misschien wel het belangrijkste: waar voel je jezelf prettig bij

De tijdspanne bepaalt je risicoprofiel omdat een verwacht rendement over een langere periode vaak best blijkt te kloppen, maar tussendoor nog best kan schommelen. Neem de coronacrisis. Beleggingen gingen tot maart 2020 nog best goed, maar crashten compleet toen corona goed uitbrak. Als je je geld precies in april 2020 nodig had gehad, bijvoorbeeld voor de aankoop van een huis, had je behoorlijk pech gehad. Veel koersen van beleggingsfondsen stonden wel 20-30% in de min. Gelukkig herstelden alle koersen zich snel weer en hadden veel mensen over 2020 toch nog een positief resultaat. De les die je hieruit kunt leren is dat hoe dichter je bij de datum komt dat je het geld nodig hebt, hoe minder risico je waarschijnlijk wil nemen.

Hoe noodzakelijk het eindbedrag is spreekt misschien wel voor zich. Als het gaat om het studiepotje voor je kinderen zou je kunnen zeggen, ze redden het ook wel zonder, met een bijbaantje en wat lenen komen ze er vast ook. Dus al het rendement dat ik krijg is mooi meegenomen voor ze, als het wat minder is, is dat geen ramp. Zo’ n scenario vraagt om een wat offensievere strategie, dus een met meer risico. Als je daarentegen richting je pensioenleeftijd gaat en je volledig van je beleggingen afhankelijk bent voor je pensioen, wil je niet dat je vermogen te veel risico loopt. In zo’n scenario lijkt een defensievere strategie voor de hand liggend.

Bovenstaande argumenten zijn behoorlijk rationeel, maar beleggen heeft ook een emotionele component. Daarom is het heel belangrijk om te kijken waar jij je prettig bij voelt als je gaat beleggen. Hoeveel wil je inleggen en welk risicoprofiel voel je je comfortabel bij. Dat laatste kan best anders zijn dan ‘normaal’ en dat is helemaal oké, het jouw geld en het is het waarschijnlijk niet waard om veel stress van te ervaren.

Stap 3: Bepaal het soort belegging

Het type belegging volgt voor een deel uit het risicoprofiel dat je kiest, maar ook dan zijn er nog genoeg keuzes te maken. Er zijn verschillende soorten beleggingen (lees dit artikel als je daar meer over wilt lezen), maar de meest bekende zijn obligaties, vastgoed en aandelen. In die volgorde staan ze ook in oplopende volgorde van risico, waar obligaties dus het minst risicovol zijn en aandelen het meest. Dit zijn natuurlijk allemaal gemiddelden, want er zijn best hele stabiele aandelen en er is ook risicovol vastgoed, kijk maar naar de recente ontwikkelingen rondom vastgoedreus Evergrande. Maar over het algemeen is het goed om die rangschikking in je achterhoofd te houden. Doordat er zogenaamde mixfondsen bestaan kun je heel precies de verhouding tussen aandelen en obligaties (en soms nog andere vormen zoals microkredieten) bepalen om zo tot een risicoprofiel te komen dat bij jou past. Naast mixfondsen zijn ETF’s een populair type belegging. Een ETF is een zogenaamde tracker op groep aandelen. Je kunt bijvoorbeeld investeren in een ETF van de NASDAQ, de Amerikaanse technologiebeurs. Hiermee neem je als het ware een klein aandeel in alle bedrijven van de NASDAQ en spreid je eenvoudig je geld over heel veel bedrijven. Zo verlaag je je risico aanzienlijk.

Het is trouwens altijd een goed idee om te spreiden tussen verschillende beleggingen, maar ook binnen je beleggingen kun je goed spreiden. Zo kun je aandelen kiezen uit verschillende branches en verschillende delen van de wereld. En als je een koophuis hebt investeer je automatisch ook al een deel van je geld in vastgoed :-).

Als je net begint met beleggen en je wilt een leuk rendement halen zonder daar veel tijd in te moeten steken raadt ik je aan om te kiezen voor een beleggingsfonds of ETF. Zo heb je dus direct veel verschillende aandelen in je portfolio en managet iemand anders alle gedoe rondom aan- en verkopen en het beheer van het portfolio, etc. Als je beleggen echt als een hobby ziet of je wil er iets meer gevoel voor wilt krijgen kun je ervoor kiezen om (ook) losse aandelen te kopen. Ik heb dit zelf ook gedaan om ervan te leren en wat ik met name heb geleerd is hoeveel tijd het kost om belangrijk nieuws rondom de bedrijven waarin je belegt te volgen om zo goede keuzes te kunnen maken. Daarnaast is het als particulier veel moeilijker om goede ‘due diligence’ te doen voor de bedrijven waarin je investeert. Due diligence betekent zoveel als goed onderzoeken of je het eens bent met het beleid van het bedrijf, hoe het zaken doet, hoe de financiële cijfers van het bedrijf eruit zien etc. Veel eenvoudiger is het dus om gewoon elke maand (automatisch) wat in te leggen in een fonds of ETF.

4. Bepaal je duurzaamheidsniveau

De laatste stap is kijken naar hoe duurzaam je je geld wilt investeren. Niet elke belegging is namelijke even duurzaam. Ik schreef eerder al een blog over hoe je kunt checken hoe duurzaam jouw belegging is, daar lees je dat het geen vanzelfsprekendheid is, ook al heet het beleggingsfonds misschien wel ‘groen’ of ‘duurzaam’. Er is namelijk nog geen wetgeving die verbiedt een beleggingsproduct duurzaam of groen te noemen terwijl je daarmee misschien wel in Shell of BP investeert. Daarom is het belangrijk je van tevoren te verdiepen in waar je in investeert.

Dat gezegd hebbende, duurzame beleggingen zijn er in allerlei soorten en maten. Je kunt eigenlijk een schaal voor je zien van niet-duurzame, reguliere beleggingen helemaal tot aan filantropie, goede doelen aan de andere kant van het spectrum. En natuurlijk zit het meeste ergens tussen die twee uitersten. De meeste mensen beginnen met duurzaam beleggen in het investeren in aandelen van bedrijven die voldoen aan de zogenaamde ESG-factoren.

Dat betekent dus niet dat al die bedrijven in de zonnepanelen of duurzame geitenwollensokken of iets soortgelijks zitten. Unilever bijvoorbeeld heeft een relatief goede ESG-score, maar verkoopt alles van schoonmaakmiddel tot ijsjes. De producten zijn niet per se duurzaam, maar Unilever verdient haar score met name door haar beleid rondom productie, omgaan met medewerkers etc. Je kiest dus zo voor een portfolio van bedrijven die het relatief gezien (vergeleken per branche) goed doen. Dit is al een hele mooie eerste stap en het blijkt zelfs dat dit type bedrijven over het algemeen beter rendement oplevert dan hun concullega’s.

Goed dus om te beseffen dat de bedrijven in een duurzame aandelenportefeuille niet per se iets groens of duurzaams doen. Hoe streng de eisen zijn voor bedrijven om in toch zo’n portefeuille te komen verschilt per aanbieder. Ik ben zelf erg tevreden over hoe ASN dit aanpakt. Zij hanteren vrij strenge eisen op het gebied van duurzaam en ethisch verantwoord ondernemen. Wil je daar meer over weten? Lees dan de vergelijking tussen ASN Bank en Triodos. Als je gewoon laagdrempelig wilt starten met duurzaam beleggen dan hebben ASN en Triodos een heel aantal mooie opties voor je.(niet gesponsord door een van deze banken ;-)).

Als je nog een stapje verder wilt gaan is er impactbeleggen. Dan investeer je echt alleen in bedrijven die als doel hebben de wereld een beetje duurzamer te maken. Dat kunnen bedrijven zijn in de duurzame energie actief zijn, maar ook bedrijven die duurzame kleding produceren of voedsel op een duurzame manier verbouwen. Sommige aanbieders van beleggingsfondsen hebben een impactfonds, maar echt goede impactfondsen zijn niet talrijk. Het lastige is namelijk dat veel van deze bedrijven waarin geïnvesteerd wordt niet beursgenoteerd zijn en je er dus niet zomaar aandelen van kunt kopen. Gelukkig zijn er wel andere mogelijkheden. Onlangs leerde ik van een initiatief dat Carbon Equity heet. Zij doen aan impactbeleggen in wat mij betreft de puurste vorm die ik tot nu toe gezien heb, los van zelf in zo’n bedrijf investeren natuurlijk. Alleen beginnen dat soort investeringen vaak bij een miljoen euro of meer. Niet iets dat voor de meesten van ons is weggelegd. Gelukkig is Carbon Equity bezig om deze drempel omlaag te krijgen zodat deze vorm van beleggen voor meer mensen bereikbaar wordt. Op dit moment kun je instappen vanaf €100.000, nog steeds veel geld, maar al een stap in de goede richting en ze hopen op den duur ‘tickets’ van €1000 euro aan te kunnen bieden. Als je dit interessant vind raadt ik je zeker aan hun website eens te bekijken, ze doen echt hele mooie dingen!

5. Starten!

Huh?! Er waren toch maar 4 stappen? Klopt, maar je moet nu wel echt gaan beginnen. Als je stap 1 tot en met 4 hebt gelezen en doorlopen kun je starten. Open daarom nu een beleggingsrekening bij je favoriete (duurzame) bank of open een account bij een broker om zelf groene aandelen te kunnen kopen. Leg dan ook direct je eerste €100 euro in, geloof me, je zult er geen spijt van krijgen.

Meer leren over duurzaam beleggen?

Heb je na het lezen van dit artikel behoefte aan nog meer informatie en/of begeleiding? Dan kan ik je van harte de introductiecursus van de Duurzaam Beleggen Academie aanbevelen. Ik heb de cursus zelf gevolgd en je krijgt in 3 (online) avonden heel duidelijk uitgelegd hoe beleggen werkt en hoe je kunt starten. Het mooiste vind ik dat bij de cursus ook een persoonlijk gesprek met een expert hoort. In zo’n gesprek kun je dan voor jezelf je beleggingsdoel helder krijgen en wat dat dan betekent qua inleg en verwacht rendement. Erg verhelderend. Klik hier voor meer informatie over de cursus. (volledige transparantie: door het volgen van de cursus steun je ook dit blog, maar de reden dat ik het je aanbeveel is echt omdat ik denk dat het waardevol is voor mensen die nieuw zijn in deze wereld en er graag mee willen starten.)

Toen ik 7 jaar geleden (tijd vliegt) in het huwelijksbootje stapte vond ik dat een mooi moment om samen met mijn vrouw een nieuwe bank uit te kiezen. Net afgestudeerd en een nieuwe baan, nog geen hypotheek en dergelijke. Oftewel, nog niet al te veel financiële verplichtingen en dus weinig instanties om zo’n ‘verhuisbericht’ aan door te geven. Dus als we ooit nog wilden switchen was dit het moment. Tenminste dat dacht ik…

Welke bank kies je?

Voordat je gaat overstappen moet je natuurlijk eerst weten naar welke bank je wilt overstappen. Wij wisten het nog niet precies, maar wat we wel duidelijk hadden was dat we een bank wilden die goede dingen doet met het geld dat ze beheren. Via via hoorden we van het bestaan van de EerlijkeBankwijzer. Op deze site zie je hoe Nederlandse banken scoren op verschillende punten zoals of ze investeren in wapens, mensenrechten respecteren etc. Hier kun je dus zien hoe jouw huidige bank scoort en bedenken wat je daarvan vind. Mocht je ongemakkelijk worden van hoe jouw bank scoort omdat je er bijvoorbeeld achterkomt dat jouw bank een dikke onvoldoende scoort op haar beleid omtrent klimaatverandering, kun je een nieuwe bank uitzoeken.

Toen wij 7 jaar geleden voor die keuze stonden waren er 2 banken die met kop en schouders boven de rest uitstaken: ASN en Triodos. We hebben toen gekozen voor Triodos, maar het was ons eigenlijk om het even. We hebben hier nooit spijt van gehad. De mensen daar hebben het hart op de goede plaats en ze doen mooie dingen met het geld dat ze beheren.

Er is die 7 jaar sinds wij overstapten gelukkig best wat veranderd, maar helaas zijn sommige dingen hetzelfde gebleven. Zo investeert de ING nog steeds in wapens en ABN vrolijk doorgaat met het financieren van en beleggen in fossiele brandstoffen. Gelukkig is er ook goed nieuws! Er is in de tussentijd een nieuwe speler bijgekomen die net zo hoog scoort (eindcijfer: 8) als de Triodos Bank en dat is Bunq. Deze relatief jonge bank doet veel dingen anders dan de traditionele banken en doet dat op een manier die goed is voor de wereld om ons heen. De ASN Bank wordt tegenwoordig beoordeeld onder de vlag van het moederbedrijf De Volksbank en staat fier aan de leiding met als eindcijfer een 9! (Reden voor mij om toch ook maar een rekening te openen bij de ASN Bank.)

Overstappen naar een andere bank is toch heel veel gedoe?

Als je dan een nieuwe bank hebt gekozen komt het moeilijke moment om daadwerkelijk de knoop door te hakken en over te stappen. Ik zag er best tegenop, ook al was ik student en had ik relatief weinig bankverkeer. Want, wat nou als je iets vergeet en er opeens achterkomt dat je al maanden je WA-verzekering niet betaald hebt en er opeens een deurwaarder voor je deur staat. Oké, zo’n vaart zou het waarschijnlijk niet lopen, maar toch. Die angst bleek ook geheel onterecht want overstappen was echt een fluitje van een cent. Dat komt namelijk door iets wat de overstapservice heet. Vrijwel alle banken in Nederland zijn hierbij aangesloten en dat maakt het overstappen een stuk makkelijker dan ik dacht.

Na het openen van je nieuwe rekening en het aanvragen van de overstapservice (paar gegevens invullen) regelt de overstapservice bijna alles. Al je lopende af- en bijschrijvingen (denk aan salaris, hypotheek, maar ook verzekeringen etc) worden namelijk automatisch overgezet naar je nieuwe rekening. Ze zorgen er bijvoorbeeld ook voor dat je werkgever (en andere instanties die geld bij- of afschrijven) een bericht krijgt dat je rekeningnummer veranderd is met het verzoek dat aan te passen in hun administratie. Dat doen ze 13 maanden lang. Dus een heel jaar + 1 maand.

Ik snap dat jullie ook wel weten hoe lang 13 maanden is, maar het betekent dus dat ook af- en bijschrijvingen worden meegenomen die maar 1 keer per jaar plaatsvinden en je dus zeker weet dat je alles meepakt. Het enige dat je nog zelf moet doen is je periodieke betalingen overzetten naar je nieuwe bank, je weet wel, die 5 euro die je elke maand naar je broertje overmaakt voor het delen van zijn Netflix-account.

Oh en al die tijd kun je dus al je nieuwe rekening gebruiken en ben je dus in feite al overgestapt terwijl er op de achtergrond 13 maanden lang jouw verhuisbericht voor je wordt doorgegeven zodat er niks in het honderd loopt.

Conclusie: gewoon overstappen naar een duurzame bank

Als ‘het gedoe’ is wat je tegenhoudt om over te stappen naar een bank die beter is voor deze wereld, doe het gewoon toch! Je zult zien dat het je alles meevalt en je over een paar maanden afvraagt waarom je dit niet veel eerder gedaan hebt. Ik ben benieuwd naar jullie ervaring.

Onlangs kreeg ik de vraag van iemand om eens te controleren of haar beleggingsportfolio wel zo groen was. Het begon goed. Op de site stond het mooi verwoord: “duurzaam, belastingefficiënt en lage kosten”. Maar dat bleek bij nader inzien toch wat tegen te vallen. Dit is wat ik tegenkwam in mijn zoektocht.

Greenwashing, ook bij beleggingsfondsen?

Groen beleggen is hip en dat merken ook de beheerders van beleggingsfondsen. Dus kun je tegenwoordig bij bijna elke bank of andere financiële instelling wel een duurzaam/groen beleggingsfonds kiezen. In dit specifieke geval deed ik onderzoek naar een van de fondsen van Meesman, namelijk Aandelen Wereldwijd Totaal. Nu schrijf ik met lichte tegenzin deze naam op omdat ik ze niet in een goed daglicht ga zetten en dat is misschien niet netjes. Maar ik wil ook dat mensen weten hoe het zit en neem ik dit als voorbeeld omdat ik hier nu ingedoken ben.

Op de pagina van het fonds staat met een mooi groen logo een blokje over hoe duurzaam dit fonds is. Geruststellend. Toch?

Hierdoor werd ik nieuwsgierig en klikte natuurlijk op ‘lees meer’ om meer te lezen over welke maatstaven ze hanteren rondom duurzaamheid. Daar las ik de volgende zin: “Alleen voor kleine bedrijven geldt dat ook bedrijven met fossiele brandstof reserves en een (relatief) hoge CO₂ uitstoot worden uitgesloten.” Dat betekent dus dat grote bedrijven, dus ook de grootste uitstoters in deze categorie, wel in het portfolio mogen. En wat schetst mijn verbazing, ik tref inderdaad Exxon Mobil, een van de grootste beursgenoteerde olie- en gasbedrijven ter wereld, zit gewoon in het portfolio. Daarnaast zitten er ook nog een handvol vliegtuigmaatschappijen (oa. LuftHansa, Delta Air, Air Canada) en een bank (ABN) die in 2020 samen met ING nog 6,5 miljard investeerde in de rundvleesproductie. Voor mij genoeg redenen om niet in zo’n fonds te investeren.

Hier kun je het volledige overzicht van bedrijven uit het portfolio “Wereldwijd totaal” zien (Let op: bestand is 2MB).

Nu moet ik toegeven dat ze niet beweren een officieel groenfonds te zijn, maar de manier waarop het fonds gepresenteerd wordt op de site vind ik toch behoorlijk misleidend.

Doe zelf onderzoek

Voordat je ergens in stapt raad ik je altijd aan zelf goed onderzoek te doen! Nu is dat misschien niet heel makkelijk als je niet thuis bent in deze wereld, maar het kan wel voorkomen dat je later voor (vervelende) verrassingen komt te staan. Ik raad je aan om tenminste altijd de volgende twee dingen te doen:

• Check het fonds op een site zoals Morningstar. Dit is een onafhankelijke instelling die fondsen beoordeeld op onder andere duurzaamheid. Ik heb het al eens eerder besproken in de blog over de fondsen van ASN en Triodos. En je kunt hier dus heel eenvoudig checken welke duurzaamheidsscore jouw fonds krijgt. Dit kun je doen door op de website van Morningstar linksboven te zoeken op de naam van jouw fonds. In het geval van het fonds van Meesman stond hier direct al aangegeven dat dit officieel geen duurzaam fonds is, dus zou hier al van mijn lijstje worden geschrapt.
• Check het portfolio van het fonds. Dit is niet altijd makkelijk, met name omdat het vaak een hele lange lijst bedrijven is en je waarschijnlijk niet alle bedrijven kent. Maar het kan, zoals bovenstaande aantoont, wel goed zijn om af en toe eens een steekproef te doen en te kijken wat je vind. Hier vind je bijvoorbeeld het porfolio van ASN (gelukkig zonder Exxon Mobil en luchtvaartmaatschappijen 🙂 )

Goed nieuws: strengere regels voor groene beleggingen

Er is ook goed nieuws gelukkig, er komen strengere regels vanuit de EU. Als je straks nog het label European green bond standard (EUGBS) wil ontvangen, dan moet je aan een set strenge regels voldoen en aan kunnen tonen dat je het milieu geen schade toedient. Ook wordt je door een extern, objectief bureau gecontroleerd om dat laatste te checken. Hopelijk zorgt dit ervoor dat duidelijker wordt welke investeringen echt groen zijn en welke niet. De vraag blijft alleen of op termijn uitingen zoals op de site van Meesman ook strenger zullen worden aangepakt. Tot die tijd kunnen we als consument in ieder geval altijd beslissen wat we met ons geld doen en dat zou dan een trigger moeten zijn voor dit soort partijen om het beter te doen!

De meeste mensen beleggen omdat ze graag willen dat hun geld meer waard wordt (en het tegenwoordig zonde is om het op een spaarrekening te laten staan). In de zoektocht naar een goed beleggingsfonds worden meestal gemak en rendement als belangrijkste overweging meegenomen. Dat is wat mij betreft een gemiste kans! Het klinkt te mooi om waar te zijn, maar je kunt echt eenvoudig beleggen met een goed rendement én je geld tegelijkertijd inzetten voor iets goeds. Hoe dat werkt lees je in deze blog. 

Waarom maakt het iets uit? 

Even een stapje terug. Waarom maakt het überhaupt uit waar je in belegt, je wilt toch gewoon het beste rendement passend bij jouw risicoprofiel? Ja, natuurlijk is het fijn om een lekker rendement op je belegging te ontvangen. Maar er zit ook een andere kant aan.

Er wordt weleens gezegd: “je stemt met je geld”. Oftewel, elke keer dat je geld uitgeeft oefen je invloed uit. Dat werkt zo in de supermarkt of kledingwinkel, maar ook in de financiële wereld. Waar je je geld aan besteed, of in dit geval waar je geld in investeert, heeft impact. Als jij aandelen Shell koopt vergroot je de vraag naar dat aandeel en stijgt het in waarde. Tenzij je het op de manier van Follow This doet, is dat niet wat je wilt als je het beste met de wereld voor hebt. Door voor groene bedrijven of projecten te kiezen zorg je ervoor dat die projecten of bedrijven de financiële ruimte krijgen om te groeien en te slagen in hun missie.

Daarnaast heeft het nog een wat indirecter effect. Groene beleggingen worden steeds populairder (daar kan jij aan bijdragen ;-)), dat zorgt ervoor dat het voor bedrijven aantrekkelijker wordt om in zo’n groen portfolio te komen. Daarvoor gelden wel strenge selectiecriteria dus moeten deze bedrijven aan de bak met hun duurzaamheid, willen ze in aanmerking komen voor zo’n duurzaam beleggingsportfolio.

Maar ik wil gewoon goed rendement op m’n belegging

Het korte antwoord is: dat kan. Ook op groene, duurzame beleggingen kun je een heel goed rendement behalen. Ik schreef er eerder een blog over. Waar het op neer komt is dat groene beleggingen feitelijk heel goed scoren wat betreft rendement. 

Win-win-win-situatie

Je dus kunt iets goeds doen met je geld en tegelijkertijd een mooi rendement halen op je investeren (en daar weer mooie dingen mee doen natuurlijk!). Jij blij met het rendement, bedrijven en projecten blij met jouw investering en de aarde wordt er ook blij van. Win-win-win dus.

Ook starten met duurzaam beleggen?

Heb je na het lezen van dit artikel behoefte aan nog meer informatie en/of begeleiding? Dan kan ik je van harte de introductiecursus van de Duurzaam Beleggen Academie aanbevelen. Ik heb de cursus zelf gevolgd en je krijgt in 3 (online) avonden heel duidelijk uitgelegd hoe beleggen werkt en hoe je kunt starten. Het mooiste vind ik dat bij de cursus ook een persoonlijk gesprek met een expert hoort. In zo’n gesprek kun je dan voor jezelf je beleggingsdoel helder krijgen en wat dat dan betekent qua inleg en verwacht rendement. Erg verhelderend. Klik hier voor meer informatie over de cursus. (volledige transparantie: door het volgen van de cursus steun je ook dit blog, maar de reden dat ik het je aanbeveel is echt omdat ik denk dat het waardevol is voor mensen die nieuw zijn in deze wereld en er graag mee willen starten.)

“Ja, bepaalde groene beleggingen kunnen je belastingvoordelen opleveren, maar voor de rest is groen beleggen vooral goed voor een schoon geweten, niet voor je portomonee.” Klinkt aannemelijk, maar is dat eigenlijk (nog) wel zo? In dit artikel duik ik in een aantal verschillende groene, duurzame beleggingsfondsen en zet de prestaties af tegen reguliere beleggingsfondsen. Ik had deze resultaten niet verwacht!

Appels met groene beleggingen vergelijken?

Om een goede vergelijking te maken moet je eerst goed kijken naar wat voor fondsen je wil analyseren, dat zijn er nogal wat namelijk. Voor je het weet ben je appels met peren aan het vergelijken. Een regulier fonds in obligaties zal het qua rendement (vrijwel) altijd verliezen van een duurzaam beleggingsfonds in aandelen. Om een goede vergelijking te kunnen maken kijken we in dit artikel alleen naar aandelen en naar bedrijven van vergelijkbare grootte. De branches waarin deze bedrijven actief zijn verschillen wel, dat komt met name omdat groene bedrijven vaak in de technologiehoek zitten terwijl in praktisch elke branch wel ‘reguliere’ beursgenoteerde bedrijven te vinden zijn.

Groen beleggen beter dan reguliere beleggingen

In Nederland beleggen we het liefst in grote, stabiele bedrijven, graag ook nog van eigen bodem. Daarom staan bedrijven als Shell, ING, DSM en Ahold al jaren hoog in de lijstjes van Nederlandse beleggers. En hoewel deze bedrijven inderdaad stabiel groeien en vaak ook nog dividend uitkeren aan beleggers, blijven deze traditionele bedrijven achter bij groene bedrijven. Dat blijkt uit onderzoek, maar is ook mooi te zien in de Global Markets Sustainability Leaders Index. In deze index worden bedrijven met een hoge score op duurzaamheid afgezet tegen de rest van de markt.

Over de afgelopen 3 jaar (zie ook onderstaande grafiek) boekte de Global Markets Sustainability Leaders Index een gemiddeld rendement van 13,5% terwijl de vergelijkbare bedrijven in de markt een gemiddeld rendement behaalden van 11%. Een winst voor groene bedrijven dus!

Nu is de tijd om groen te beleggen

Onlangs hoorde ik deze mooie uitdrukking (vertaald uit het engels): “de beste tijd om een boom te planten is 5 jaar geleden, de tweede beste optie is vandaag”. Zo is het ook met beleggen. Het beste moment om in een duurzaam beleggingsfonds te stappen was jaren geleden. Helaas kunnen we dat niet meer regelen, maar we kunnen wel vandaag actie ondernemen. Als ik het nieuws een beetje volg zie ik ontzettend veel nieuwsberichten over beleid dat groener wordt en zelfs de rechter die beslist dat bedrijven moeten vergroenen. Dat betekent wat voor de groene bedrijven en dus de aandelen van die bedrijven. Grote kans dat bedrijven in zonnepanelen, meer panelen gaan verkopen als de overheid besluit dit nog meer te stimuleren. Hetzelfde geldt voor windmolens, elektrische auto’s , waterstof etc. etc.

We moeten met z’n allen richting een duurzamere wereld, en hoewel dat in mijn ogen nog lang niet snel genoeg gaat heeft dat wel gevolgen voor de bedrijven die daar wel of juist niet mee bezig zijn. Groene bedrijven zullen profiteren van een grotere vraag en mogelijk zelfs subsidies voor hun producten of diensten. De niet zo groene bedrijven zullen hun vraag en daarmee hun omzet en op termijn waarschijnlijk ook hun waarde zien afnemen. Dat betekent dat ze ook minder gaan renderen op de beurs. Ik ben natuurlijk geen financieel adviseur, maar als ik ergens mijn geld op moest inzetten, dan wist ik het wel!

PS Wil je goed voorbereid starten met beleggen?

Heb je na het lezen van dit artikel behoefte aan nog meer informatie en/of begeleiding? Dan kan ik je van harte de introductiecursus van de Duurzaam Beleggen Academie aanbevelen. Ik heb de cursus zelf gevolgd en je krijgt in 3 (online) avonden heel duidelijk uitgelegd hoe beleggen werkt en hoe je kunt starten. Het mooiste vind ik dat bij de cursus ook een persoonlijk gesprek met een expert hoort. In zo’n gesprek kun je dan voor jezelf je beleggingsdoel helder krijgen en wat dat dan betekent qua inleg en verwacht rendement. Erg verhelderend. Klik hier voor meer informatie over de cursus. (volledige transparantie: door het volgen van de cursus steun je ook dit blog, maar de reden dat ik het je aanbeveel is echt omdat ik denk dat het waardevol is voor mensen die nieuw zijn in deze wereld en er graag mee willen starten.)

De twee bekendste duurzame banken in Nederland zijn ASN en Triodos. Beide banken bieden ook een mooie reeks beleggingsproducten aan. Om te ervaren wat de verschillen en overeenkomsten zijn heb ik bij beide banken een beleggingsrekening geopend. In deze blog lees je welke het beste bij jou past en hoe je kunt starten met beleggen als je al klant bent bij een van deze banken. Het is weer best een lange blog geworden dus hierbij even linkjes naar de verschillende onderdelen: Het aanbod, Kosten en Rendement, Duurzaamheid en Gebruiksgemak.

In dit artikel lees je:

– Dat het aanbod bij beide banken ruim is en nogal op elkaar lijkt
– Dat het rendement elkaar ook niet veel ontloopt, maar dat je bij ASN geen aan- en verkoopkosten hebt
– Dat starten met beleggen bij beide banken redelijk eenvoudig is, dat de app van Triodos iets mooier is, maar wel minder informatie bevat dan die van ASN.

Het aanbod bij Triodos vs ASN

Om eerlijk te zijn lijkt het aanbod van beide banken heel erg op elkaar. Beide banken hebben zogenaamde mixfondsen waarin je in verschillende gradaties van risico en rendement (die twee gaan hand-in-hand, meer rendement betekent bijna altijd ook meer risico).

Aanbod bij de Triodos Bank

Bij Triodos heb je 3 mixfondsen: defensief, neutraal en offensief, allemaal met verschillende verhoudingen van obligaties en aandelen. Daarnaast kun je ook nog kiezen voor een fonds met 100% obligaties en een ander fonds dat helemaal bestaat uit aandelen van grote beursgenoteerde bedrijven. Een andere mogelijkheid is om in aandelen van kleinere bedrijven te stappen, het zogenaamde ‘Pioneer Impact Fund’. Deze laatste is interessant omdat het verwachte rendement het hoogst is, maar omdat het kleinere, soms jonge bedrijven zijn, is het bijbehorende risico daarom ook wat groter.

Hiernaast heeft Triodos nog een 4 ‘Themafondsen’. Deze fondsen hebben een wat lager rendement (en dus ook lager risico). Zo kun je bijvoorbeeld kiezen voor het ‘Triodos Energy Transition Europe Fund’ waarbij de bank dan jouw geld investeert in projecten die de transitie naar duurzame energie versnellen. Mooie fondsen voor de lange termijn, bijvoorbeeld voor een (aanvullend) pensioen.

Aanbod bij de ASN Bank

Zoals ik al zei, het aanbod van ASN lijkt heel erg op dat van Triodos. Ook ASN heeft een aantal mixfondsen met ook weer een mix van aandelen en obligaties. Anders dan bij Triodos belegt ASN ook een deel van het portfolio in microkredieten. Dat zorgt voor een iets betere spreiding van het portfolio en kan het risico wat drukken. Bij ASN kun je uit maar liefst 5 mixfondsen (Zeer defensief, defensief, neutraal, offensief en zeer offensief) kiezen. Dat zorgt ervoor dat je echt wel een fonds kan vinden dat past bij jou doelen en risicoprofiel.

Naast de 5 mixfondsen heeft ASN ook nog 7 andere fondsen:

Ook hier kun je kiezen voor 100% obligaties of 100% aandelen van kleinere bedrijven, net als bij Triodos. En ook vergelijkbaar zijn de fondsen die investeren in duurzame projecten en de mogelijkheid om volledig in microkredieten te investeren (bij Triodos heet dat laatste ‘Fair Share Fund’ ).

Rendement en kosten

Een belangrijke afweging (voor de meeste mensen) bij het kiezen van een belegging is het rendement. En bij een belegging die je niet zelf beheert, zoals bij een bank, horen ook kosten. Hieronder enkele van de fondsen van de 2 banken naast elkaar gezet om een zo goed mogelijke vergelijking te kunnen maken:

	Triodos	% 5j	ASN	% 5j
100% aandelen	Pioneer impact fund	10,8	Small & midcap fund	11,31
100% obligaties	Euro bond impact	0,67	Obligatiefonds	0,58
100% microkrediet	Fair share fund	1,71	Microkredietfonds	1,16
Mixfonds meest offensief	Mixed fund – offensive	– (14,7 1j)	Mixfonds zeer offensief	10,39
Hoogste rendement	Pioneer impact fund	10,8	Milieu & waterfonds	12,38

Zoals je kunt zien ontlopen de rendementen elkaar niet veel, dat is met de kosten niet anders. Bij Triodos zijn de jaarlijkse kosten (voor de meeste fondsen) rond de 1,3%, er zijn wel wat uitzonderingen, zo betaal je voor het Pioneer impact fund 1,78%. Let wel deze kosten zijn al van het rendement afgehaald in bovenstaande tabel, dus je rekent daar met netto, verwacht, rendement. Naast de jaarlijkse kosten heb je ook nog aan- en verkoopkosten van 0,4%, 0,2% als je maandelijks inlegt.

Bij ASN liggen de jaarlijkse kosten iets lager, rond de 1,2%. Groot voordeel is dat je bij ASN geen aan- en verkoopkosten betaalt. Het maakt dus niet uit of je vaak geld bij of afschrijft op je beleggingsrekening. Nu is beleggen natuurlijk meestal voor de lange termijn, maar het voelt toch fijn om te weten dat er geen drempel is om geld bij of af te schrijven van je rekening.

Duurzaamheid van beleggen bij ASN vs Triodos

Dat waar het nu eigenlijk om gaat op deze site; wordt de wereld beter van wat jij doet met je geld? Een makkelijke manier om wat objectieve data te vinden over het fonds waar je in wilt beleggen is de site van Morningstar. Door te zoeken op de naam van het fonds waarin je wilt investeren krijg je een mooi overzicht van bijvoorbeeld het rendement ten opzichte van andere fondsen. Maar belangrijker nog, Morgingstar geeft duurzaamheidsscores aan de fondsen. De makkelijkste manier om het te lezen is te kijken naar de ‘wereldbollen’. Deze rating, op een schaal van 1 tot 5 wereldbollen geeft een snel inzicht in de duurzaamheid van het fonds. Voor het mixfonds van ASN ziet dat er bijvoorbeeld zo uit:

Zoals je kunt zien krijgt dit fonds 5 wereldbollen, de hoogste score. Gelukkig geldt dat voor de meeste fondsen van ASN en Triodos, maar er zitten hier en daar kleine verschillen in de score. Dit hangt af van de samenstelling van het portfolio. Morningstar beoordeeld namelijk het portfolio van bijvoorbeeld een zogenaamd ‘Impact fund’ op 3 kenmerken volgens het ESG model: Environmental, Social en Governance. Ofwel, hoe gaat een bedrijf om met het milieu en de wereld waarin we leven, hoe goed is het voor medewerkers en de gemeenschap en hoe goed en ethisch wordt een bedrijf bestuurd. De scores op de individuele onderwerpen worden gecombineerd tot een totaalscore die Morningstar vervolgens uitdrukt in de wereldbollen. Wil je meer weten over hoe de score tot stand komt? Dan kun je hier meer lezen over de factoren die meespelen in de beoordeling (Engels).

De meeste fondsen van beide banken (die beoordeeld zijn) scoren goed, maar er zijn wel verschillen. De Mixfondsen van ASN scoren allemaal 5 wereldbollen, het Small & midcap fonds echter maar 2. Goed om even naar te kijken voor je ergens instapt! Als je het echt grondig wilt aanpakken raad ik je altijd aan om op de pagina van het fonds waarin je geïnteresseerd bent even het portfolio te bekijken. Daarin zie je wat voor projecten en bedrijven in het portfolio zitten. Zo weet je goed waar je geld heengaat en of je het daarmee eens bent. Zo zag ik dat bij een van de fondsen van Triodos ook Toyota in het portfolio zit, ik heb toen besloten om (nog) niet in dat fonds te investeren omdat Toyota de laatste jaren veel dingen heeft gedaan om de overgang naar schoon transport te frustreren. Misschien overdreven principieel, maar ja voor mij voelde dat niet goed.

Gebruiksgemak bij ASN vs. Triodos

Om dit te testen heb ik bij beide banken een beleggingsrekening geopend. Dat was eigenlijk bij beide banken heel eenvoudig. Nu scheelt het wel iets dat ik al klant was bij beide banken, maar ook het openen van een beleggingsrekening als je geen klant bent, valt heel erg mee.

Bij ASN was het volgens mij niet meer dan 5 minuten wat dingen invullen op de site (na veel lees- en uitzoekwerk over in welk fonds ik wilde beleggen) en toen was de rekening al direct zichtbaar in de app en kon ik dus ook al starten. Dit viel me echt mee! De app is niet de mooiste, hipste app die er is, maar hij doet wat hij moet doen. Ik heb nog nooit mijn laptop hoeven openen omdat alles zo goed vanuit de app te doen is. Plaatsen van nieuwe orders (meer geld inleggen dus). Status van lopende orders bekijken (duurt een werkdag voordat de order is verwerkt). En natuurlijk het in de gaten houden van de je rendement. Het kan allemaal via de app. Dat laatste wordt zelfs ondersteund met grafieken die je nog kunt instellen zoals jij dat wilt (bijvoorbeeld euro’s vs. procenten of rendement over hele looptijd of alleen van dit kalenderjaar (YTD)). Erg handig.

Bij Triodos was het openen van de rekening ook een fluitje van een cent en waren de stappen op de site makkelijk te volgen. Je moet alleen wel 3 werkdagen wachten voordat je kunt beginnen en je krijgt een brief thuis gestuurd waarin staat dat je daadwerkelijk kunt beginnen. Waarom?! Dit voelde heel onnodig. Want in de app van Triodos had ik al gezien dat er een beleggingsrekening was verschenen en dat ik dus kon beginnen. Een mailtje of smsje was ook prima geweest. Deze brief met deze simpele mededeling was nogal nutteloos. Voor de rest heeft Triodos een prima app, erg mooi vind ik persoonlijk, maar is wel iets meer basic qua functionaliteit. Ja je kunt nieuwe orders plaatsen vanuit de app, maar er is geen weergave voor de rendementsontwikkeling (grafiek?). Je ziet alleen een bedrag en een percentage. Geen dealbreaker natuurlijk, het gaat uiteindelijk omdat bedrag, maar ik hou van cijfers en grafieken dus deze miste ik bij Triodos met name omdat ASN het wel heeft.

Conclusie

Het klinkt een beetje suf, maar er zijn meer overeenkomsten dan verschillen tussen de twee banken. En gezien het ruime aanbod kun je bij beide banken een heel mooi beleggingsfonds selecteren dat bij jouw wensen past. Mocht je al een rekening hebben bij Triodos of ASN dan raad ik aan om daar ook te gaan beleggen. Zo heb je alles overzichtelijk op 1 plek en hoef je minder te schuiven met geld. Mocht je dat nog niet hebben en overweeg je om over te stappen van bank, lees dan ook dit artikel over het overstappen naar een duurzame bank.

Beide banken hebben een online omgeving en een app waarin je makkelijk de stand van zaken rondom je beleggingen kunt volgen en eventueel nieuwe orders kunt plaatsen.

Op het gebied van duurzaamheid scoren beide banken (natuurlijk) hoog, er zijn tussen de fondsen onderling wel wat verschillen, dus als je dit belangrijk vind is het goed om dit nog even te checken op de site van Morningstar voordat je investeert.

Succes met beleggen en hopelijk heb je wat gehad aan dit artikel!

Goed voorbereid starten met beleggen?

Heb je na het lezen van dit artikel behoefte aan nog meer informatie en/of begeleiding? Dan kan ik je van harte de introductiecursus van de Duurzaam Beleggen Academie aanbevelen. Ik heb de cursus zelf gevolgd en je krijgt in 3 (online) avonden heel duidelijk uitgelegd hoe beleggen werkt en hoe je kunt starten. Het mooiste vind ik dat bij de cursus ook een persoonlijk gesprek met een expert hoort. In zo’n gesprek kun je dan voor jezelf je beleggingsdoel helder krijgen en wat dat dan betekent qua inleg en verwacht rendement. Erg verhelderend. Klik hier voor meer informatie over de cursus. (volledige transparantie: door het volgen van de cursus steun je ook dit blog, maar de reden dat ik het je aanbeveel is echt omdat ik denk dat het waardevol is voor mensen die nieuw zijn in deze wereld en er graag mee willen starten.)

Beleggen, aandelen, obligaties, dividend, rendement, allemaal termen die regelmatig door elkaar gebruikt worden. Als je nieuw bent in deze wereld kan soms niet helemaal duidelijk zijn wat alles betekent en is het dus ook moeilijk te bepalen wat je ermee kunt en of het iets voor jou is. Daarom een uitleg van een paar van de belangrijkste termen als je wil beginnen met beleggen.

Wat is beleggen?

Beleggen is een hele brede term. Het bevat eigenlijk alles dat betrekking heeft op het doen van een investering met als doel daar rendement op te behalen. Oftewel, iets kopen in de hoop dat datgene naar verloop van tijd meer waard is geworden. Dat kan gaan om vastgoed, maar ook om auto’s, maar meestal gaat het over aandelen of obligaties. En ook die termen zal ik verder uitleggen.

Wat zijn aandelen?

Een aandeel is van oudsher een waardepapier waarmee je voor een deel eigenaar wordt van het bedrijf dat het aandeel heeft uitgegeven. Je bent daarmee aandeelhouder van dat bedrijf geworden. Dat betekent ook dat je daarmee stemrecht hebt gekregen op de aandeelhoudersvergadering over dingen die betrekking hebben op de koers van het bedrijf. Hoeveel stem je hebt hangt af van hoeveel aandelen je hebt. Een bedrijf kan miljoenen aandelen uitgegeven hebben dus wanneer jij 1 aandeel bezit betekent dat niet dat je direct heel veel invloed hebt. Maar toch, je bent wel officieel aandeelhouder geworden. Goed gedaan! Tegenwoordig is de aandeelhandel volledig digitaal en heb je dus thuis ook geen waardepapieren meer liggen, maar het concept is hetzelfde gebleven.

Aandelen kunnen meer of minder waard worden, dat heeft voor een groot deel te maken met hoe het bedrijf presteert of hoe mensen denken dat het bedrijf gaat presteren in de toekomst. Dit zie je met name bij een van de populairste aandelen op het moment Tesla (TSLA). Dit bedrijf maakt pas sinds een paar jaar een beetje winst en het verkoopt relatief gezien niet eens heel veel auto’s (en zonnepanelen etc.), maar toch is het bedrijf op de beurs heel veel waard. Dat komt omdat de aandelen gewild zijn en dus komt het aloude spel van vraag en aanbod om de hoek. Als er veel vraag naar iets is, stijgt de prijs. En er is veel vraag naar aandelen van Tesla omdat mensen verwachten dat ze technologie bezitten die ze in de toekomst enorm veel gaat opleveren, dus kopen mensen nu massaal deze aandelen in de hoop dat ze in de toekomst nog duurder, oftewel meer waard worden. Wanneer je de aandelen voor een hogere prijs weer kunt verkopen heb je dus geld verdient aan het handelen in aandelen.

Wat is dividend?

Bij sommige aandelen hoort ook dat je dividend krijgt uitgekeerd. Als een bedrijf winst maakt, kan het ervoor kiezen om een deel van die winst te verdelen onder de aandeelhouders. Elke aandeelhouder krijgt dan een bedrag per aandeel dat hij of zij in bezit heeft. Niet elk bedrijf doet dit, maar het kan er wel voor zorgen dat het aandeel populairder wordt omdat er dus naast een eventuele waardestijging nog een financiële beloning hoort bij het hebben van dat aandeel. Zo kun je per kwartaal of per jaar (afhankelijk van het aandeel) geld verdienen aan je aandelen zonder dat je ze hoeft te verkopen.

Wat zijn obligaties?

Een obligatie is een bewijs dat iemand jouw geld schuldig is. Dat is een wat moeilijke manier van het verwoorden van een veel bekendere term: lening. Je leent feitelijk geld aan een instantie en in ruil daarvoor krijg je een bewijs waarop staat dat je dat bedrag hebt uitgeleend en onder welke voorwaarden (rentepercentage en einddatum bijvoorbeeld). Bedrijven kunnen obligaties uitgeven (dus leningen aangaan), maar andere instanties zoals overheden ook. Meestal is het rendement op een obligatie niet zo hoog als op aandelen, maar het risico is ook veel lager. Als je bijvoorbeeld een obligatie van de overheid koopt (staatsobligatie) is het vrij zeker dat je de investering plus eventuele rente (die schommelt rond het nulpunt op dit moment) zal ontvangen. Het kan natuurlijk wel gebeuren dat de instantie waarvan je de obligatie hebt gekocht failliet gaat, het is dus ook niet geheel zonder risico. Maar omdat deze kans vrij klein is worden obligaties vaak gebruikt om een portfolio wat minder risicovol te maken. Ook obligaties kunnen overigens verhandelt worden en daardoor meer of minder waard worden. Het voordeel is echter, een obligatie van 1000 euro levert aan het eind van de looptijd je ook 1000 euro op, dat werkt bij een aandeel natuurlijk wat anders.

Wat is een indexfonds (ETF) of beleggingsfonds?

Een veelgehoord advies als je gaat beleggen is om je kansen te spreiden. Dat betekent dat je niet al je geld zet op 1 aandeel of een andere investering, maar dat je geld verdeelt over verschillende aandelen, obligaties etc. Dat is waar fondsen om de hoek komen kijken. Fondsen zijn een verzameling van aandelen en/of obligaties (en mogelijk nog andere dingen zoals microkredieten, maar voor het gemak hou ik het nu even bij aandelen). Je kunt dan dus geld inleggen in een fonds dat op haar beurt dat geld investeert in een heleboel verschillende aandelen. Een Indexfonds, ook wel ETF (Exchange Traded Fund) genoemd, volgt hierbij een index om te bepalen welke aandelen en in welke verhouding ze deze aandelen in hun bezit moeten hebben. Een bekend voorbeeld van zo’n index is die van de Amsterdamse beurs, de AEX. In deze index zijn 25 van de meest waardevolle bedrijven opgenomen die op de Amsterdamse beurs verhandeld worden. Denk hierbij aan AEGON, Ahold Delhaize, maar ook AMSL, Heineken en Unilever maken op dit moment onderdeel uit van de AEX. Als je dus investeert in een ETF dat de AEX volgt investeer je dus eigenlijk in aandelen van de bedrijven in die index. Als het goed gaat met die bedrijven stijgt de index en dus ook de waarde van het ETF en dus van jouw investering. Er zijn heel veel verschillende indexen, DOW JONES, NASDAQ, NYSE, S&P 500, zijn zomaar enkele van de bekendere internationale indexen. Door te bepalen in welk ETF je investeert, kies je dus ook hoe je je investering spreidt.

Niet alle beleggingsfondsen volgen een index. Banken en andere aanbieders kunnen ook zelf een portfolio van aandelen samenstellen en dat aanbieden als fonds om in te investeren. Een mooi voorbeeld vind ik het mixfonds van de ASN Bank. In het mixfonds zitten aandelen van duurzame bedrijven, obligaties en microkredieten. De verhouding van die 3 bepaalt het verwachte rendement, maar ook het risico. Door een samenstelling te kiezen die bij jou past kun je vrij goed bepalen waar jouw geld heengaat en het risico en rendement dat daarbij horen.